![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
alexpБесплатный вебинар по инвестициям Сергея Спирина «Итоги 2015. Стратегии 2016» доступен в записи (беслатно). Длится он около 3 часов, как и многие другие вебинары на FinWebinar.ru.
Самые интересные мысли, которые я выделил:
Самым интересным для меня в вебинаре оказалось не вышеперечисленное, а так называемый портфель лежебоки, состоящий на треть из акций, на треть из облигация и на треть из золота. Если бы покупали только акции из того же портфеля, только облигации или только золото, то удалось бы заработаь в разы меньше. При этом данный портфель не требует большого участия. В качестве акций и облигаций в нём присутсвуют паи одного фонда акций и одного фонда облигаций. Но ключевым здесь является ребалансировка портфеля 1 раз в год, чтобы в нём была треть акций, треть облигаций, треть золота. Т.е. вы просто продаёте то, что выросло и докупаете то, что упало за год или выросло на меньший процент.
Данный портфель интересен, прежде всего, как идея. Вовсе не значит, что идеальный портфель должен состоять именно из акций, облигаций и золота. Хотя золото обычно идёт в противовес рынку акций. Также не стоит жёстко брать за правило то, что нужно ребалансировать портфель именно раз в год. Хотя данный подход позволяет проводить минимум манипуляций. А использование фондов к тому же позволяет сильно не следить за рынком.
Предыдущая статистика показывает, что ребалансировка 2 раза в год приводит к худшим результатам. Попытка же поймать дно и пики тоже практически нереальная.
p.s. Тратить 3 часа на просмотр вебинара конечно не хочется. Я просто скачал его при помощи бесплатного расширения Video Download Helper, после чего увеличил скорость воспроизведения в плеере VLC. На двойной скорости конечно тяжеловато этот материал воспринимается, но вполне терпимо.
Самые интересные мысли, которые я выделил:
- Деньги (рубли, доллары, евро) исторически ведут себя хуже инфляции. Т.е. хранение денег под подушкой делает вас беднее. К сожалению, статистики по валютным депозитам в России Сергей Спирин не предоставил, а такое сравнение было бы намного интереснее.
- Товарные активы, такие как золото и нефть, ведут себя на уровне инфляции.
- Заработать позволяют долговые активы, такие как облигации, а также долевые инвестиции, такие как акции и фонды акций.
- Акции более рискованные, чем облигации, но позволяют заработать больше. С этим можно поспорить, т.к. волатильность акций (колебание их цен) действительно больше, но не всегда покупка акций позволяет получить более высокую доходность, чем покупка облигаций.
- Картинка с доходностью разных групп активов практически такая же для многих зарубежных рынков, в том числе и для фондового рынка США.
- Рынок акций России по коэффициенту "цена акции" / "годовая прибыль на акцию" (P/E) стоит очень дешево по сравнению с другими зарубежным рынками, широкий доступ к которым имеют зарубежные инвесторы. Россия недооценана даже по сравнению с Китаем и Бразилией.
Самым интересным для меня в вебинаре оказалось не вышеперечисленное, а так называемый портфель лежебоки, состоящий на треть из акций, на треть из облигация и на треть из золота. Если бы покупали только акции из того же портфеля, только облигации или только золото, то удалось бы заработаь в разы меньше. При этом данный портфель не требует большого участия. В качестве акций и облигаций в нём присутсвуют паи одного фонда акций и одного фонда облигаций. Но ключевым здесь является ребалансировка портфеля 1 раз в год, чтобы в нём была треть акций, треть облигаций, треть золота. Т.е. вы просто продаёте то, что выросло и докупаете то, что упало за год или выросло на меньший процент.
Данный портфель интересен, прежде всего, как идея. Вовсе не значит, что идеальный портфель должен состоять именно из акций, облигаций и золота. Хотя золото обычно идёт в противовес рынку акций. Также не стоит жёстко брать за правило то, что нужно ребалансировать портфель именно раз в год. Хотя данный подход позволяет проводить минимум манипуляций. А использование фондов к тому же позволяет сильно не следить за рынком.
Предыдущая статистика показывает, что ребалансировка 2 раза в год приводит к худшим результатам. Попытка же поймать дно и пики тоже практически нереальная.
p.s. Тратить 3 часа на просмотр вебинара конечно не хочется. Я просто скачал его при помощи бесплатного расширения Video Download Helper, после чего увеличил скорость воспроизведения в плеере VLC. На двойной скорости конечно тяжеловато этот материал воспринимается, но вполне терпимо.
